Các quỹ thị trường tiền tệ tìm cách hạn chế khả năng chịu tổn thất do rủi ro tín dụng, thị trường và thanh khoản. Các quỹ thị trường tiền tệ ở Hoa Kỳ được quy định bởi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Quy tắc 2a-7 của đạo luật này hạn chế chất lượng, kỳ hạn và tính đa dạng của đầu tư bởi các quỹ thị trường tiền tệ. Theo đạo luật này, một quỹ tiền tệ chủ yếu mua khoản nợ được xếp hạng cao nhất, cái mà kỳ hạn dưới 13 tháng. Danh mục đầu tư phải duy trì thời gian đáo hạn bình quân (WAM) từ 60 ngày trở xuống và không đầu tư hơn 5% vào trong bất kỳ tổ chức phát hành nào, ngoại trừ chứng khoán chính phủ và các thỏa thuận mua lại.
Chứng khoán mà các thị trường tiền tệ có thể đầu tư bao gồm thương phiếu, các hợp đồng mua lại, trái phiếu ngắn hạn và các quỹ tiền tệ khác. Các chứng khoán thị trường tiền tệ phải có tính thanh khoản cao và chất lượng cao nhất.